Une formulation stratégique décrivant la quantité et les types de risque qu'une organisation est prête à accepter pour atteindre ses objectifs. Elle exprime l'équilibre souhaité entre prise de risque et aversion au risque et oriente la prise de décision au niveau du conseil et de la direction.

Principe

Relier l'appétit pour le risque à la stratégie de l'organisation, au capital et à la capacité d'absorber les pertes afin que la recherche d'opportunités reste cohérente avec les objectifs à long terme et les attentes des parties prenantes.

Démonstration

Une entreprise technologique déclare un appétit modéré pour les risques de marché et d'innovation afin d'entrer rapidement sur de nouvelles catégories de produits tout en maintenant une faible tolérance pour les manquements de conformité et de sécurité des données ; cette posture oriente les budgets R&D et les conditions de partenariat.

Mauvaise application

Employer un seuil numérique unique et statique comme appétit pour tous les risques, ou publier une déclaration d'appétit sans l'intégrer aux processus d'approbation, aux indicateurs de performance et aux dispositifs d'incitation de sorte qu'elle n'influence aucun comportement.

Conséquence

Un appétit pour le risque clair fournit une référence partagée pour évaluer opportunités et expositions, réduit la prise de décision ad hoc et permet des calibrages cohérents des limites, de l'allocation du capital et des incitations.

Inversion

L'inverse est l'absence d'appétit déclaré, laissant les décisions au jugement ad hoc, ou une intolérance absolue au risque qui empêche des investissements et des innovations bénéfiques.

Limite

L'appétit pour le risque est une posture au niveau de l'entreprise concernant les risques matériels ; il ne prescrit pas de limites opérationnelles spécifiques pour chaque activité et ne remplace pas les obligations réglementaires ou les devoirs fiduciaires.

Tension sémantique

Il existe une tension entre des déclarations d'appétit qualitatives et stratégiques et le besoin de limites quantitatives précises (tolérances de risque) ; l'appétit donne une direction tandis que les tolérances l'opérationnalisent, mais les parties prenantes les confondent parfois.

Synthèse

L'appétit pour le risque est l'expression au niveau du conseil de l'équilibre préféré de l'organisation entre recherche d'opportunités et acceptation de l'incertitude, servant de guide directionnel qui doit être traduit en tolérances et contrôles opérationnels.