Indicateur quantifiable utilisé pour mesurer un aspect précis de l'exposition au risque ou de la performance du risque afin d'évaluer l'ampleur, l'évolution ou la conformité à des seuils.

Principe

Choisir des mesures mesurables, pertinentes pour la prise de décision, sensibles aux variations matérielles et comparables dans le temps ou entre entités, avec une définition claire du calcul et de la traçabilité des données.

Démonstration

La valeur à risque (VaR) pour un portefeuille de trading, la probabilité de défaut pour un portefeuille de prêts, ou le nombre de jours de recouvrement utilisé comme métrique de concentration du risque de crédit.

Mauvaise application

S'appuyer sur une seule métrique qui omet les événements extrêmes ou les corrélations (par exemple, utiliser uniquement la volatilité historique pour représenter le risque de marché lors de changements structurels), ou utiliser une métrique sans documentation du calcul et des sources de données.

Conséquence

Lorsqu'elles sont bien choisies et maintenues, les métriques de risque permettent la surveillance, déclenchent des contrôles ou des escalades automatisées et soutiennent l'allocation de capital et des ressources d'atténuation.

Inversion

Décrire le risque uniquement de façon qualitative (par exemple « élevé » ou « faible ») sans indicateurs mesurables, ce qui réduit la comparabilité et l'automatisation des réponses.

Limite

Les métriques de risque excluent les données brutes non validées, les récits purement descriptifs et les proxys ad hoc non fondés sur une formule reproductible ; elles ne définissent pas à elles seules la tolérance ou l'appétit.

Tension sémantique

Tension entre une métrique de risque (une mesure opérationnelle numérique) et des notions plus larges comme l'appétit pour le risque (un seuil de gouvernance) ou un score de risque (qui peut agréger des métriques en composite).

Synthèse

Une métrique de risque est une mesure numérique définie de façon rigoureuse de l'exposition ou de la performance du risque, destinée au suivi, à la comparaison aux seuils et à alimenter décisions et contrôles.