Variable utilizada para obtener estimaciones consistentes cuando un regresor es endógeno: está correlacionada con el regresor endógeno (relevancia) y afecta al resultado solo a través de ese regresor, no mediante confundidores omitidos (exogeneidad o restricción de exclusión).

Principio

La identificación requiere dos condiciones: relevancia (el instrumento predice el regresor endógeno) y validez/exclusión (el instrumento no está correlacionado con el término de error estructural y no tiene un efecto directo sobre el resultado).

Demostración

Usar la distancia a la universidad más cercana como instrumento para los años de educación en una regresión de ingresos: la distancia se relaciona plausiblemente con la escolaridad pero no directamente con la habilidad innata, condicionando por controles.

Aplicación incorrecta

Usar un instrumento correlacionado con variables omitidas (violando la exogeneidad) o un instrumento que predice débilmente el regresor (instrumento débil), lo que produce estimaciones sesgadas o distorsiones en muestras pequeñas.

Consecuencia

Un instrumento válido permite estimar consistentemente el efecto causal del regresor endógeno; con respuestas heterogéneas, típicamente identifica un parámetro causal local (para los cumplidores) más que una media poblacional.

Inversión

Una asignación aleatoria genuina del regresor o un contexto sin endogeneidad donde OLS proporciona estimaciones consistentes sin necesidad de instrumentos.

Límite

Se aplica a escenarios con endogeneidad en modelos estructurales; los instrumentos no corrigen errores de medida que violen sus supuestos y no pueden identificar efectos sin satisfacer relevancia y exclusión.

Tensión semántica

Compite con el uso de variables de control o efectos fijos; la tensión está en decidir si el confusor no observado puede eliminarse con controles o si se requiere un instrumento con una restricción de exclusión creíble.

Síntesis

Una variable instrumental es una fuente externa de variación que, si es relevante y exógena, aísla la componente causal de un regresor endógeno y proporciona estimaciones consistentes—a menudo locales a una subpoblación definida por la conformidad con el instrumento.